閱讀 :581

 　基金經理史丹利.澤肯密勒(Stanley Drucken-miller)在出席羅賓漢投資者會議上采訪掌管130億美元資產的華爾街傳奇交易員保羅.圖多.鐘斯(Paul Tudor Jones)，鐘斯認為大宗商品30年周期的大牛市已經在2011年見頂，商品價格已經進入熊市，下跌趨勢至少將延續到2020年。所謂30年周期，以金銀價格為例，上一個高位出現在1980年，本輪價格高位出現在2011年，相隔31年，大致上便是30年周期。

　　更準確的反映商品價格走勢的是CRB指數，CRB指數(Commodity Research Bureau Index)是原美國商品調查局所發布的多種商品價格的指數。美國商品調查局其實是一家美國私人公司，由美國人積勒(Jil-er)兄弟創辦，1957年正式發布CRB指數。最初CRB指數由28種商品價格組成。1961-1983年CRB指數共進行了6次修改;1987-1995年又再作3次修改;2005年進行第10次修改。目前CRB指數包含19種商品的價格，其中原油權重占23%，天然氣占6%，取暖油占5%，三者占CRB指數權重高達34%，即三分之一強!

　　分析CRB指數自1900年以來的走勢(1957年以前數據為模擬數據)，第一個高位出現在1920年初，第二個高位出現在1951年，第三個高位出現在1980年，第四個高位出現在2011年，頂部周期的長度平均30年。若此，則下一個頂部可能出現在2040年前后。根據此前3個周期的分析，見頂后的熊市持續13-20年。因此鐘斯認為商品價格“下跌趨勢至少將延續到2020年”算是保守的看法。1920 年 CRB 指數見頂后下跌，美股迎來了1921-1929年大牛市，這便是著名的Roaring Twenties(咆哮的 1920 年代);1951 年 CRB 指數見頂，美股1950-1966年正是大牛市中升勢最強勁的一段第三浪;1980年CRB指數見頂，1980年美股結束第二浪調整展開第三浪上升，直至2000年;2011年CRB指數見頂，美股又再一次結束2009年3月以來的大牛市中的第二浪調整，展開第三浪上升。這一次能升至什么水平?以1921-1929年的8年大牛市計算，見頂的日期是2019年前后。

　　從第一幅圖上可見，CRB前兩次周期見頂后，調整的幅度大致上是回到第四浪的終點附近，倘若本次周期亦是如此，則CRB指數最終亦會跌回2008年的低點水平附近。對于金價而言，2008年的低點便是682美元水平。

　　商品價格下跌特別是原油價格下跌，對中國經濟最為有利。對美國、日本的等經濟體系亦有利，對俄羅斯、澳大利亞等資源國則不利，特別是俄羅斯。俄羅斯股市市值占四成是能源股，盧布最近持續下挫，俄羅斯股市亦同步下挫，早前抄底俄股的美國投資者損失慘重，要抄底亦應該抄底中國股市，起碼人民幣升值。油價下跌，使得10年周期臨近底部的可能性大增。

　　鐘斯認為，中國金融去杠桿化對于全球金融及商品市場而言是利空，而日本債市交易量從歷史低點已經暴漲30%，國債收益率或會走高。日本央行及歐洲央行都面臨進一步降息的風險，若日本希望將通脹率從1%提升至1.5%的話，日元需要繼續貶值15%，因此他持有美元對日元的好倉。他又認為美股目前與1987年沒有太多的可比性。

　　中國股市短期進入調整，從上海股市每筆成交股數可以看出，最近幾天每筆成交不足2600股，而此前的高位則是2700-2800股，顯然大戶收斂買賣，加上美股下挫及滬港通延遲的影響，股市自然調整。記得2013年初的行情，上海股市平均每筆成交2400-2500股，然而春節長假過后每筆成交迅速跌至2100股左右，頂部便出現。因此短期而言，即使有利好消息，仍然考慮降低倉位為好。

　　1保險人應是同舟共濟的倡導者

　　1.1商業保險是保險分配關系實現的形式

　　馬克思在論述生產關系時提到，為了進行生產，人們便發生一定的聯系;只有在這些社會聯系的范圍內，才會有他們對自然界的關系。人類同自然界的關系包括兩點：其一，改造自然物，進行物質資料的生產與再生產;其二，同自然災害與意外事故作斗爭，保證再生產的順利進行。在物質資料再生產中，人們需要為了消除自然災害和意外事故，以及生老病死等，給經濟生活造成的不安定因素，采取共同的行動，互相共濟、共同分擔經濟損失，用集體的力量提升同自然界斗爭的能力，來保證社會再生產的順利進行，以及經濟生活的安定。這樣就形成了人們之間特有的一人為眾，眾人為一，千家萬戶幫一家的經濟合作關系，即保險分配關系。

　　在市場經濟條件下，保險也能成為買賣對象，是因為它具有提供經濟保障的功能，滿足人們轉嫁風險損失的需要。在保險商品市場上，投保人交付保險費，保險人出售保險單，實現保險商品的交易。所以說，保險的商品形態成為保險分配關系實現的一種形式，就是保險分配關系的商品化。

　　保險人把保險作為經營的對象，應是互濟互助、同舟共濟的倡導者，為參與平均分擔的所有成員提供專業化的應對自然災害和意外事故的風險服務。風險服務是一種人與人之間的溝通與互動，風險服務的本質就是保險人通過和消費者信息的溝通、情感的傳遞，達到消費者對保險人的價值認同。保險人發揮對風險處理的專業能力，使消費者聯合起來，組成應對風險的團體，以滿足保險經營的大數法則。

　　保險人如何為消費者搭建共同應對風險的舞臺，這應是商業保險經營的一大難題，制約著商業保險生存和發展的重大問題。保險人既要考慮保險這種商品的特性，又要考慮影響消費者消費保險的諸多因素。從保險商品的特性來說，保險既是一種看不見摸不著的無形商品，又是一種非渴求商品，很少有消費者主動來消費這種商品，人們在風險事故發生前總是存有僥幸心理。正因為保險商品的這一特性，使得保險必須靠推銷才能實現交易活動。從影響消費者諸多影響因素來講，既涉及消費者的風險意識、消費者的收入、消費者對處理風險手段的認識，又涉及對保險人的評價。特別是保險消費者對保險人的評價，直接影響消費者是否選擇保險這種處理風險的方式。因為保險商品還是一種異質性商品，保險服務是一個復雜的過程，具有異質性，即易變性，發生的時間、地點、方式等條件不同，就會帶來很大的差異。不同的保險人即使提供同樣的保險產品，消費者的感受也會不同，甚至同一個保險人提供保險服務，也不一定會一成不變，因時間、地點等具體情況不同，表現出相當大的差異。

　　因此，保險人的言行直接影響到消費者對保險商品使用價值的實現。這些人的言行必須得到消費者的認可，才可能喚起消費者購買保險商品的欲望，實現消費者的要約行為。保險人的言行要得到消費者的認可，雙方的價值觀應有相同之處，因為價值觀是決定人們行為的心理基礎。通過人們的行為取向，以及對事物的評價、態度反映出來，它是驅使人們行為的內部動力。因此，我國的傳統價值觀將直接影響保險交易的實現。從我國的傳統價值觀仁的角度看，在處理人際關系時，應倡導人們進行換位思考，關愛他人、扶持困難群體，體現仁愛之心。所以，保險人應該有一種慈悲、關愛的內在精神。因為從事保險事業，必須用慈悲關愛之心，去對待被保險人的風險、意外、不幸和災難，讓他們的身心得到安穩、安寧和安定。

　　2我國傳統價值觀的內容

　　儒家提出的仁義禮智信觀念，凝聚了我國人民在長期歷史發展中形成的智慧和經驗，具有高度概括性，體現了我國傳統價值觀的核心內容。仁在儒家文化中處于核心位置，孔圣人將仁作為 五常的核心和個人修養的至高境界。仁和愛是一體的，只有具備了仁慈的心境，才能夠放開胸襟去愛人。因此，仁是社會人際關系的基礎，在此基礎上會自然達到父子有親、君臣有義、夫婦有別、長幼有序、朋友有信 的五倫狀態，社會將會和諧發展，人與人要和睦相處，互愛互助，患難與共。 義即大義、正義、公平、公正、公道，義是循理，言談舉止要合情、合理、合法。我國傳統價值觀念中將義與仁并用，提出諸如仁義道德等思想，這是傳統文化思想的精髓。 禮是謙虛、恭敬，禮調整著人的各種行為，注重禮儀是我國這個禮儀之邦的傳統美德。禮和仁互為表里，仁愛之心是禮的內涵，禮敬是仁愛的外在。智指智慧，而非知識技能，智表現為遵德守禮，法道自然，智而不迷。信是誠信，指對人對事要真誠守信，信是個人和社會的立身之本，興業和治世之道。君子重信輕利，一諾千金和臨危拖孤成為美談。

　　3忽視消費者權益問題的后果

　　保險的基本職能就是分散風險與經濟補償。保險的基本職能讓人們在社會分工條件下，明確了專業的人做專業的事。消費者通過風險轉移的方式，把生產與生活中因自然災害和意外事故造成的難以應對的損失，轉嫁給保險人進行專業的處理。保險人通過科學專業的分散風險安排，為消費者提供及時、準確的經濟補償。科學、合理的經濟補償服務，是保險業的基本職責，也是保險業存在的價值。同時，保險經濟補償職能的發揮，也體現了保險的公信力。 但在我國商品交易條件下，公平、公正的保險商品交易原則，又讓人們在風險轉移交易中，因保險商品交易的特殊性、保險人的行為，產生權益難以實現的顧慮。

　　3.1忽視消費者知情權的后果

　　保險產生的基礎是因為有風險存在，消費者之所以選擇保險，是因為自身暴露在某種風險之下，保險人應是應對風險的專業人士。在銷售保險商品時，應對消費者進行風險診斷，再推薦合適的保險商品。如果保險銷售人員不會對消費者的風險進行分析，把消費者誤認為與自己同樣的風險觀念，保險人何談風險處理的專業人士，在保險信息弱勢一方的消費者，又怎能買到適合自己消費的保險商品呢?

　　基于保險產品的設計比較復雜、具有較強的專業性，因此一份保險合同往往包含了大量專業術語，切實需要保險人向被保險人提供清楚的解釋和說明。實際上，保險合同這一紙契約，已成為橫亙在保險人與消費者之間的一道天然屏障。當保險銷售人員對保險產品進行非實宣傳、介紹時，會片面夸大產品的收益，誘導投保人購買不合適的保險產品。保險人的這種行為，既有不智的表現，又有不仁、不義、不禮、不信的嫌疑。

　　3.2忽視消費者求償權的后果

　　與消費者索賠有關的保險從業人員，利用對保險信息優勢的地位，轉變了推銷保險時表現的為消費者風險服務的姿態，高高在上，為了本公司或本人的任務指標，推三阻四，讓消費者在受到經濟損失的慘況下，在實現自己合理期待的過程中備受磨難，即使是自己的經濟損失得到了補償，消費者也難體會到在索賠過程中受到公平、公正的待遇，更何況那些因保險簽單引發的保險補償預期而實際遭受拒賠的被保險人呢?這些人如何看待保險，如何評價保險從業人員，就可想而知了。

　　在利益或利潤的驅動下，保險人在保險理賠過程中通常會采取拖賠、惜賠等方式減少(降低)賠付責任，這不僅侵犯了消費者的保險求償權，也導致保險業的理賠難的現實。甚至有的保險人濫用保險合同中免責條款推卸自己應承擔的責任，對消費者的保險保障和保險價格等利益形成了侵犯。保險人這種做法，既是失信的行為，又讓人產生不仁、不義、不禮、不智的聯想。

　　上述問題使得保險行業失去了消費者的信任，長此以往，消費者越發的不信任保險。如今，無論在保險行業做何工作，人們只要聽說與保險有聯系，多以賣保險的概之。可見，保險這種讓人稱道的分配制度，形成了如此局面，不得不讓每一個關心保險的人深思。

下一篇:高校機房計算機維護 下一篇 【方向鍵 ( → )下一篇】

上一篇:房地產代理銷售經紀公司的收入確認探討 上一篇 【方向鍵 ( ← )上一篇】