閱讀 :635

　　【摘要】在當(dāng)前第三方支付業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，特別是以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模迅速擴(kuò)大及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)處于快速發(fā)展階段的背景下，通過采用定性與定量分析方法，認(rèn)為相對(duì)于傳統(tǒng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融具有用戶群龐大、交易成本較低、支付方便快捷及數(shù)據(jù)資源海量的優(yōu)勢(shì)，在存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)及銀行基金代銷業(yè)務(wù)等領(lǐng)域給商業(yè)銀行帶來了不小的沖擊。可以預(yù)測，在金融行業(yè)競爭日趨激烈的狀況下，商業(yè)銀行將會(huì)受到整體和結(jié)構(gòu)性的沖擊，商業(yè)銀行必須通過與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立更廣泛的合作來降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;沖擊;商業(yè)銀行

　　一、序言

　　近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)使用人數(shù)激增。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月，我國互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量已達(dá)6.18億。與此同時(shí)，依托互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融也得以迅速發(fā)展。2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融“元年”，短短一年間，支付寶、財(cái)付通、快錢支付等第三方支付平臺(tái)迅速崛起，由支付寶衍生出的余額寶憑借其高于商業(yè)銀行的存款利率優(yōu)勢(shì)，半年內(nèi)使其規(guī)模從2億擴(kuò)大到1853億，并占據(jù)了6%的基金市場;而阿里小貸、人人貸、宜信等互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)正在為商業(yè)銀行所忽視的小微企業(yè)及個(gè)人客戶提供著數(shù)以億計(jì)的貸款服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展正一步步?jīng)_擊著商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。

　　在未來，完善了監(jiān)管機(jī)制的互聯(lián)網(wǎng)金融若能加快發(fā)展，將給商業(yè)銀行帶來更大沖擊，甚至在一定程度上改變銀行業(yè)的經(jīng)營模式和運(yùn)行格局。因此，了解互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行各自的特點(diǎn)及目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)，對(duì)于商業(yè)銀行及時(shí)提出合理對(duì)策以應(yīng)對(duì)沖擊是十分必要的。

　　二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀分析

　　隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融以迅雷不及掩耳之勢(shì)發(fā)展起來，新型機(jī)構(gòu)如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

　　1、第三方支付業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展

　　2010-2012年，短短兩年間，第三方支付業(yè)務(wù)的交易規(guī)模從3.2萬億元增長到超過10.9萬億元。目前，250多個(gè)第三方支付牌照已被發(fā)放，其中，得到牌照的除了150多家預(yù)付卡公司外，其余97家公司均以互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)為主(表1)。

　　注：2013e表示2013年交易額規(guī)模預(yù)測數(shù)，2014e等下同。

　　如圖1所示，根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)及預(yù)測，近幾年我國第三方支付交易規(guī)模保持增長并呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢(shì)。以2013年為例，第三方支付核心企業(yè)中，銀聯(lián)商務(wù)占據(jù)了39.8%的市場份額，支付寶與財(cái)付通各自占據(jù)了為21.2%與7.7%的市場份額。雖然目前第三方支付市場中銀商仍占最大份額，但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在電子商務(wù)、IT技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)逐步顯現(xiàn)。

　　事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融的支付功能正在逐漸深入人們生活的各個(gè)方面。2013年8月19日，支付寶官方微博公布了全國首批可實(shí)現(xiàn)支付寶繳納學(xué)費(fèi)的高校名單，涵蓋了北京、上海、杭州、重慶等城市的29所高校。2013年8月13日至15日，在北京舉行的2013年中國互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，電子金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型、互聯(lián)網(wǎng)金融以小博大等話題成為與會(huì)嘉賓討論的熱點(diǎn)。可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)金融行業(yè)的影響日益深遠(yuǎn)。

　　2、以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模迅速擴(kuò)大

　　2013年6月13日，阿里巴巴集團(tuán)支付寶上線“余額寶”類存款業(yè)務(wù)。截至2013年8月11日，阿里巴巴余額寶募集資金總額已達(dá)250億元;累計(jì)用戶數(shù)為700萬左右，超過去年國內(nèi)所有基金新增客戶數(shù)量的總和(表2)。圖2顯示了從2013年6月30日到2014年1月15日，其規(guī)模增長迅速。

　　3、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)也處于快速發(fā)展階段

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資類業(yè)務(wù)主要有三種模式：P2P(Peer to Peer)借貸、供應(yīng)鏈金融與眾籌融資。P2P貸款正處于行業(yè)整合期，可能即將進(jìn)入泡沫化時(shí)期，而眾籌融資和供應(yīng)鏈金融則分別處于萌芽期和期望膨脹期，根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，對(duì)這三種模式進(jìn)行的分析如下表所示：

　　由上表分析可知，隨著規(guī)模的日益擴(kuò)大，以三種模式為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。

　　三、相對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融具有無可比擬的優(yōu)勢(shì)

　　在蓬勃發(fā)展的背后，互聯(lián)網(wǎng)金融有著作為推動(dòng)因素的、相對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的幾個(gè)主要優(yōu)勢(shì)：

　　1、用戶群龐大

　　2014年第一季度我國網(wǎng)購用戶數(shù)量已超過3.1億，且網(wǎng)絡(luò)購物正從PC端不斷向移動(dòng)端滲透，預(yù)計(jì)未來幾年中國移動(dòng)購物將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢(shì)。

　　2、交易成本較低

　　支付寶等第三方支付由于服務(wù)免費(fèi)，免除了通過柜臺(tái)結(jié)算和通過銀行網(wǎng)絡(luò)支付的手續(xù)費(fèi)，為小額交易用戶帶來了便利;除此之外，第三方支付的大量小額電子交易形成規(guī)模效應(yīng)，從而降低了交易成本。

　　同時(shí)，在電商在線代銷金融產(chǎn)品這一方面，主要優(yōu)勢(shì)在于網(wǎng)絡(luò)渠道帶來的低成本、一站式服務(wù)以及便捷支付。由于在金融產(chǎn)品代銷手續(xù)費(fèi)分成方面銀行有較強(qiáng)談判能力，所以部分金融機(jī)構(gòu)今后可能轉(zhuǎn)而與電商合作以謀取更多利潤。

　　3、支付方便快捷

　　第三方支付節(jié)約了營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)客戶往返和排隊(duì)的時(shí)間，避免了尋找鏈接驗(yàn)證登錄網(wǎng)銀的麻煩。快捷支付的誕生使得無卡支付跨終端、跨系統(tǒng)和跨瀏覽器的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步體現(xiàn)。借助支付寶等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行支付，消費(fèi)者有了更加便利的購物體驗(yàn)。

　　4、數(shù)據(jù)資源海量

　　由于原始資本積累不足、資金需求 “短、頻、急”、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，中小企業(yè)難以從銀行融資。而互聯(lián)網(wǎng)電商和第三方支付平臺(tái)在運(yùn)營過程中積累了大量的客戶資源，其交易記錄及消費(fèi)評(píng)價(jià)等信息也構(gòu)成了重要的信用記錄。同時(shí)，大數(shù)據(jù)技術(shù)的利用，使其進(jìn)一步構(gòu)建起互聯(lián)網(wǎng)信用評(píng)價(jià)體系和信用數(shù)據(jù)庫，這有助于減少信息不對(duì)稱的障礙，根據(jù)中小企業(yè)的信用狀況以甄選放貸對(duì)象。

　　四、商業(yè)銀行面臨來自于互聯(lián)網(wǎng)金融的三大業(yè)務(wù)沖擊

　　互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊具體體現(xiàn)在對(duì)其以下三大業(yè)務(wù)的沖擊：

　　1、存款業(yè)務(wù)

　　相關(guān)文獻(xiàn)資料表明，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)額增量主要源于流失的銀行存款。如果銀行存款總額增長速度明顯放緩甚至存款總量減少，可以印證銀行存款業(yè)務(wù)遭受到這一沖擊。鑒于沖擊規(guī)模的準(zhǔn)確數(shù)字難以獲得，本文將嘗試對(duì)用比較分析這一問題展開討論。

　　根據(jù)中國銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近年來全國性大型銀行人民幣存款及變動(dòng)情況如下表所示：

　　由上表數(shù)據(jù)可以看出，我國大型商業(yè)銀行的存款總額處于平穩(wěn)增長態(tài)勢(shì)，由2012年10月的496061.61億元增長到2014年10月的582433.03億元，總增幅達(dá)到86371.42億元。但是，數(shù)據(jù)變動(dòng)不明顯無法有效反映沖擊效果，貨幣供應(yīng)量持續(xù)增長等導(dǎo)致存款顯著增加等不應(yīng)當(dāng)被人為忽略的客觀因素也依然存在，因此僅由上述數(shù)據(jù)變動(dòng)情況不足以得出“商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)受到互聯(lián)網(wǎng)金融巨大沖擊”的結(jié)論。

　　與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)規(guī)模的快速擴(kuò)張，從另一角度體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊。資料顯示， 截至2014年6月30日，余額寶成為國內(nèi)規(guī)模最大、全球第四大貨幣基金，業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)5741.60億元，其用戶數(shù)也在第二季度突破1億關(guān)口。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品能夠吸納投資者的資金并按期給予回報(bào)，這與傳統(tǒng)銀行業(yè)的活期存款業(yè)務(wù)相似。在此基礎(chǔ)上，相比于銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品還具有高收益率、低投資門檻等諸多獲利優(yōu)勢(shì)，加之快速擴(kuò)張，使得銀行的活期存款業(yè)務(wù)更易受其沖擊，銀行方面也因此備感壓力。

　　2、貸款業(yè)務(wù)

　　互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的便利性極大地降低了以互聯(lián)網(wǎng)為依托的貸款業(yè)務(wù)的邊際成本。以阿里小貸為例，單筆貸款的發(fā)放成本可以低至2元，遠(yuǎn)低于銀行的20元。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有著巨大的成本優(yōu)勢(shì)，必然會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)帶來沖擊。盡管如此，由于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的貸款業(yè)務(wù)多集中于單筆貸款額低于100萬元的小微企業(yè)貸款，因此其規(guī)模尚不足以對(duì)商業(yè)銀行以大型客戶為主的貸款業(yè)務(wù)構(gòu)成嚴(yán)重威脅，相反還可能成為商業(yè)銀行在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域的有益補(bǔ)充。

　　3、銀行基金代銷業(yè)務(wù)

　　基金代銷業(yè)務(wù)雖然給銀行帶來了一定的贖回風(fēng)險(xiǎn)，但也使得銀行增加了客戶來源，拓寬了業(yè)務(wù)范圍，有助于改善銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)和增長方式。然而，2012年2月23日，證監(jiān)會(huì)公布了首批第三方基金銷售牌照，由此給商業(yè)銀行基金代銷業(yè)務(wù)帶來的沖擊是顯著的。根據(jù)上市銀行報(bào)表，2012年上半年，農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)代理銷售基金收入3.37億元，而相比于2011年上半年實(shí)現(xiàn)的代理基金業(yè)務(wù)收入6.62億元，同比下滑50%;2012上半年，招商銀行實(shí)現(xiàn)代理基金業(yè)務(wù)收入5.42億元，與2011上半年6.65億相比，同比下滑18.5%。隨后的2013年10月31日，淘寶網(wǎng)成為首家為基金銷售機(jī)構(gòu)提供服務(wù)、開展基金銷售業(yè)務(wù)的第三方電子商務(wù)平臺(tái)。在“長尾效應(yīng)”的顯著影響下，基于大數(shù)據(jù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的技術(shù)支持，商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務(wù)將面臨更大的沖擊。

下一篇:企業(yè)戰(zhàn)略成本管理的應(yīng)用研究 下一篇 【方向鍵 ( → )下一篇】

上一篇:企業(yè)預(yù)算管理面臨的問題及對(duì)策探究 上一篇 【方向鍵 ( ← )上一篇】