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從收益性看，貨幣型基金的投向無疑是貨幣市場的各類工具，其中絕大部分是協議存款，其收益率受市場整體資金價格的影響無疑是很明顯的。之所以2013年這類產品能夠為眾多“屌絲”投資者提供7天年化達到甚至超過7%以上的收益率，所以可以說正是“利率市場化”的“時勢”，造就了互聯網金融理財的各類“寶”，但是“水能載舟亦能覆舟”，一旦未來市場利率中樞下行，各類“寶”的高收益率優勢將不復存在，這是必須意識到的。

從流動性上來看，雖然余額寶能夠實現客戶贖回資金T+0到賬，但這并不是貨幣型基金的結算方式出現了變革，而是通過基金公司以自有資金為客戶提前墊資而實現的，這意味規模越大，墊付資金的壓力越大，一旦出現大規模的贖回，超過基金公司墊資的能力，則可能對收益形成負面影響。另一方面，監管已經開始加強對基金公司的該類貨幣型基金的風險控制要求，特別是對基金公司就所投資的銀行協議存款進行風險管理，要求將風險準備金與所投資協議存款的未支付利息掛鉤，前者必須對后者全額兩倍覆蓋；最后，由于目前貨幣型基金享受協議存款提前支取不罰息的優惠政策，因此一旦該項優惠政策被取消，貨幣基金將面臨重大考驗。上述三個風險點都對基金公司在與各類“寶”掛鉤的貨幣基金的流動性管理上提出了更加嚴格的要求。

從資金安全性上來看，由于互聯網金融理財產品采用了互聯網作為資金劃付的渠道，其安全性始終是一個難以忽視的問題。此前也有媒體報道過有投資者因為支付寶賬戶被盜導致余額寶的份額被贖回并轉出的情況。另外，在手機支付日益流行的現在，手機丟失導致投資賬戶損失的報道也常見諸報端。因此，在互聯網理財產品大發展的今天，如何保障投資者賬戶的資金安全也是互聯網各類“寶”的銷售平臺所必須解決的問題，而對于銀行理財產品來講，安全性無疑則高出很多。

1、要了解平臺背景，不要盲目跟風

一些有大公司背景的平臺通常更讓人放心，比如阿里巴巴的余額寶、騰訊的理財通、京東的京東金融、中國平安(601318,股吧)的陸金所、中國信貸的金融工場等等。這些公司作為知名企業，首先能避免的就是卷錢跑路，另一方面他們有兜底實力，違約成本高，公司業務范圍廣，做金融平臺對他們來說可能只是一個小業務，出于對品牌形象的維護也不會讓旗下平臺出亂子。

沒有大公司背景的平臺也不是就完全不能信，而是需要多花些時間來辨別。任何一家好的公司，都會有一個優秀的團隊，做互聯網金融更是對專業性有很高的要求，因此更需要有專業的人才。高管是否是行家里手很重要，而且既要有金融人才，也要有互聯網人才。

這些信息通常在平臺官網就可以找到，只要是有真人才，官方一定會毫不吝嗇地公之于眾。目前互聯網金融平臺的管理團隊能力參差不齊，相比較而言，有大平臺高管資歷則更讓人放心些。

以新興平臺人人操盤為例，公司的三位創始人中，兩位曾是人人貸高管，有豐富的金融從業經驗，另一位曾是美國騎士資本資深工程師，長期專注于金融系統開發。

再有，公司的融資情況也可以作為一項參考，有人說能拿到B輪融資的創業公司就很牛了，但是“C輪死”的情況也不少。這些信息的獲取除了靠百度，平時也要注意積累，多關注一些這方面的新聞資訊。

2、要對收益有一個合理預期，不要輕信高回報

之所以大家不把錢存在銀行，而是拿出來投資，追求的就是有更高的收益，但在投資之前自己首先要對收益率有一個基本的概念，因為高收益背后往往暗藏著高風險。要了解最基本的銀行存款利率是多少，投資理財產品的合理收益在什么范圍內，超過多少就不屬于合法范圍了。

互聯網金融的收益率通常以“年化”為準，就是假定一直都是這個收益水平，投資一年能得到多少利息。實際收益金額的計算公式為：本金×年化收益率×投資天數÷365。例如一款年化收益率為3.1%的產品，你投資1萬元，存放80天后取出，那么理論上你實際獲得的利息就是10000×3.1%×80÷365=67.95元。

注意，這個只是理論上的，因為活期理財產品的年化收益率就像股市價格一樣，是會變化的，可能每天都不一樣，所以活期理財的收益也比定期理財要少，這就和銀行活期存款利息比定期少是一樣的，隨用隨取和高收益，魚與熊掌不可兼得。

定期理財則要注意的是實際計息天數問題。理財產品不像銀行存款，今天存進去就從今天開始算利息，明天到期就可以取出來了，而是有一個“認購期”和“清算期”。假設一款產品從3月1日開始認購，認購期為5天，你1號把錢存進去后，3月1日-5日的這五天里是沒有任何利息的，要從3月6日開始算。產品到期后進入清算期，可能又是3天或5天沒利息，清算期結束后才會將本金和利息返還給你。

這個道理就和湊單團購差不多，不是你交完錢馬上就能拿到貨，認購期就相當于正在湊單，湊滿之后去采購，清算期就相當于發貨途中，要等快遞把貨送到你才算買到這樣東西。如果是期限較長的投資，這幾天基本可以忽略不計，但如果是一個月以內的短期理財，就必須將這些影響考慮在內了。

那么收益多少才算是合理呢？目前互聯網金融行業還沒有一個明文規定的收益范圍，但國家規定民間借貸利息不得超過24%，所以年化超過24%之后就屬于高利貸了，不在國家保護范疇內，最好不要碰。

一般來說，互聯網金融產品的年化在2%-10%都是比較合理的，2%-4%的一般是活期理財，不限時間和起投金額。4%-10%的大多是定期理財，并且有起投金額的限定，收益越高期限越長，起投金額也越高。

年化10%-15%的通常以合投的形式出現，比如一個人需要借20萬，你覺得靠譜就投點錢進來，你投1萬，他投2萬，在規定時間內湊夠20萬，項目標滿后放貸，到期按投資比例分錢。收益高，但這個時間可能會長一些，時間一長風險自然也高一些。

年化15%-24%這個收益太高了，一般不會在互聯網金融里出現，即使有也是風險較高的產品，不建議投。

24%以上的剛剛說過了，不在合法范圍內，別碰。

3、要了解產品模式，不要只看收益多少

模式這個詞聽上去有點模糊，但卻很重要。這里所說的產品模式，意思就是投資人將錢投到了平臺上之后，這筆錢究竟是用來干什么用了，怎么賺到的錢。

提到互聯網金融，很多人都會首先想到P2P，需要明確一點，P2P不能與互聯網金融直接劃等號，互聯網金融是一個統稱，P2P只是互聯網金融眾多模式中的一種。

P2P模式說白了就是民間借貸，Person-to-Person，個人對個人。一般我們說貸款都會想到去銀行貸款，也就是向銀行借錢，而P2P是一個起到個人借貸中介作用的平臺，你想借多少錢，什么時候還，給多少利息，借款人將這些信息發布到P2P平臺上，有閑錢的人看到了覺得合適，愿意借給你就放款，然后坐等到期收賬。是個人向個人借錢，不是個人向銀行借錢。

有別于P2P，但模式差不多的就是P2B了，Person-to-Business，指的是個人對企業的借貸模式，一般是小微企業需要短期資金周轉，通過平臺向個人投資者借款，和P2P差不多。

還有的互聯網金融平臺是融資后進行股票或基金投資，這種模式最好對股票基金有點了解再投資，一來能看懂股市的行情走勢，二來如果平臺能找到有名的操盤手，對收益情況心里也有個數。

4、要分散投資，不要集中投資

投資界有句話叫“不要把所有雞蛋放在同一個籃子里”，這個不難理解，將所有資金都投到一個平臺上，一旦出問題錢就都沒了。分散到多個平臺就可以將風險也同時分散出去，總不至于多個平臺一起跑路吧。

投資之所有以風險，指的就是對未來收益的不確定性，在投資過程中，可能損失收益，甚至直接損失本金，因此所有投資人都必須承擔一定的風險。買東西還有可能買到假冒偽劣產品，何況是互聯網金融這種根本看不到實物的投資。

在互聯網金融方面，要做到“分散”投資，不單是在平臺的選擇上分散，還要在產品模式上分散，這就更加強調了上面我們提到的“要了解產品模式”，明白你投的這個產品或項目究竟是干什么的，怎么賺錢的。

當然，凡事都不要太極端。剛才那句“不要把所有雞蛋放在同一個籃子里”只是上半句，下半句是“但也不要放在太多的籃子里”，意思是如果投的太分散，就必然會減少利潤空間，增加管理成本。

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